Распечатать

Новости

« к списку новостей 26 Июня 2014 10:34

Меняем акции на облигации

Открытый паевой инвестиционный фонд «Александр Невский» под управлением УК «Парма-Менеджмент» изменил стратегию инвестирования. Теперь основу фонда составляют облигации – примерно 80% портфеля.

Напомним, ранее «Александр Невский» был фондом акций второго эшелона, однако инвестиционным комитетом компании было принято решение львиную долю портфеля наполнить облигациями. С чем связано такое решение комментирует начальник аналитического отдела УК «Парма-Менеджмент» Дмитрий Тимофеев:

ОПИФ «Александр Невский» длительное время был фондом акций второго эшелона, делавший ставку на неликвидные акции. В отдельные времена это давало хорошую отдачу, например, в ходе восстановления 2009 года стоимость пая выросла в 3.81 раза.

Год

ПИФ Александр Невский, изменение в % за год

Индекс акций второго эшелона, изменение в % за год*

Инфляция, значение в % за год*

2013

3.2

-8.6

6.5

2012

2.83

-1.5

6.6

2011

-29.7

-41.9

6.1

2010

41.9

63.8

8.8

2009

281.4

198.9

8.8

2008

-81.1

-76.9

13.3

2007

24.2

н.д.

11.9

2006

12.4

н.д.

9.0

2005

17.3

н.д.

10.9

2004

7.2

н.д.

11.7

2003

20.4

н.д.

12.0

2002

20.4

н.д.

15.1

До 2008 года индекс акций второго эшелона не рассчитывался.

Однако с 2011 года российский фондовый рынок в целом начал показывать неудовлетворительную динамику. Сказывается охлаждение инвесторов к российским акциям. Возможно, это временные причуды «инвестиционной моды». Но в этих условиях акции второго эшелона стали вести себя просто ужасно. 

Индекс акций второго эшелона Московский биржи последние три года показывает отрицательную доходность. В текущем 2014 году также рискует показать отрицательный результат (на 23 июня он был на 4% ниже закрытия 2013 года). Для ОПИФ «Александр Невский» этот индекс является «бенчмарком» (от англ. benchmark), то есть образцом, который требуется превзойти. В прошлые годы портфельным управляющим удавалось показывать хорошие результаты, но общая доходность оставляет желать лучшего.

В связи с этим было принято решение изменить инвестиционную стратегию и преобразовать «Александр Невский» в фонд фиксированной доходности. Целью фонда является получение консервативной доходности, превышающей инфляцию и ставки банковских депозитов.

Фонд работает на рынке более 14 лет, является открытым, т.е. приобрести и погасить паи можно в любой рабочий день, минимальная сумма инвестиций составляет 1 000 рублей. Рекомендуемый срок инвестирования – от года.

* Информация приведена по данным информационной системы Bloomberg

 



ООО УК «Парма-Менеджмент». Лицензия ФСФР России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00067 от 03 июня 2002 года
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Дмитрий Донской». Правила зарегистрированы ФСФР России за № 0097-14126383 от 26.03.2003 года. ЗПИФ недвижимости «Сибирский» под управлением ООО УК «Парма-Менеджмент». Правила зарегистрированы ФСФР России за № 1245-58227889 от 11.03.2008 года. До приобретения инвестиционных паев можно получить подробную информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» в офисе Управляющей компании по адресу г. Пермь, ул. Монастырская, 15 или по телефону (342) 210-30-05, а также на сайте в сети Интернет www.p-fondy.ru, e-mail: info@pfc.ru.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами.