Новости
Меняем акции на облигации
Открытый паевой инвестиционный фонд «Александр Невский» под управлением УК «Парма-Менеджмент» изменил стратегию инвестирования. Теперь основу фонда составляют облигации – примерно 80% портфеля.
Год |
ПИФ Александр Невский, изменение в % за год |
Индекс акций второго эшелона, изменение в % за год* |
Инфляция, значение в % за год* |
2013 |
3.2 |
-8.6 |
6.5 |
2012 |
2.83 |
-1.5 |
6.6 |
2011 |
-29.7 |
-41.9 |
6.1 |
2010 |
41.9 |
63.8 |
8.8 |
2009 |
281.4 |
198.9 |
8.8 |
2008 |
-81.1 |
-76.9 |
13.3 |
2007 |
24.2 |
н.д. |
11.9 |
2006 |
12.4 |
н.д. |
9.0 |
2005 |
17.3 |
н.д. |
10.9 |
2004 |
7.2 |
н.д. |
11.7 |
2003 |
20.4 |
н.д. |
12.0 |
2002 |
20.4 |
н.д. |
15.1 |
До 2008 года индекс акций второго эшелона не рассчитывался.
Однако с 2011 года российский фондовый рынок в целом начал показывать неудовлетворительную динамику. Сказывается охлаждение инвесторов к российским акциям. Возможно, это временные причуды «инвестиционной моды». Но в этих условиях акции второго эшелона стали вести себя просто ужасно.
Индекс акций второго эшелона Московский биржи последние три года показывает отрицательную доходность. В текущем 2014 году также рискует показать отрицательный результат (на 23 июня он был на 4% ниже закрытия 2013 года). Для ОПИФ «Александр Невский» этот индекс является «бенчмарком» (от англ. benchmark), то есть образцом, который требуется превзойти. В прошлые годы портфельным управляющим удавалось показывать хорошие результаты, но общая доходность оставляет желать лучшего.
В связи с этим было принято решение изменить инвестиционную стратегию и преобразовать «Александр Невский» в фонд фиксированной доходности. Целью фонда является получение консервативной доходности, превышающей инфляцию и ставки банковских депозитов.
Фонд работает на рынке более 14 лет, является открытым, т.е. приобрести и погасить паи можно в любой рабочий день, минимальная сумма инвестиций составляет 1 000 рублей. Рекомендуемый срок инвестирования – от года.
* Информация приведена по данным информационной системы Bloomberg.